近年来,随着全球环保及节能减排意识的增强,铝及铝合金的绿色环保性能也正在被社会广泛认可,其应用规模迅速增加。在建筑领域,隔热断桥铝合金制造的铝门窗,在保持外观美观的同时,其隔热效果优异,节能降耗效果明显。在普通工业领域,铝合金具有的一系列优良特性(如易于加工、质量轻、导电性好等),以及其相比来说较低的成本(相对于铜等金属)。在交通运输领域,以铝代钢以实现汽车轻量化的趋势日益明显。
近年来,国家先后出台了一系列针对铝合金型材行业的法律和法规和产业政策,规范了行业发展秩序,极大地推动了行业的发展壮大。《国务院办公厅关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》提出“着力发展乘用车铝合金板、航空用铝合金板、船用铝合金板等关键基础材料,满足先进装备、新一代信息技术、船舶及海洋工程、航空航天的需求”;《科技部“十三五”材料领域科学技术创新专项规划》提出“重点发展新型轻质高强材料的新原理与技术,先进铝合金、镁、钛合金、金属间化合物、高熵合金等轻质高强材料,新型轻质材料/结构一体化、智能柔性设计与制造技术”。政策的出台为铝合金型材行业发展创造了良好的环境,将在较长时期内对行业发展带来促进作用。
从整个铝行业的产业链来看,产业链前端的铝土矿行业主要为以矿产资源为导向的开采型行业;氧化铝与电解铝则是以标准化加工为特点的制造业。而处于产业链中端的铝加工行业应该要依据下游应用行业的不同,生产出满足多种需求的产品,技术工艺水平要求比较高,是一个应用导向的行业。
我国现代化铝型材工业可以追溯到上世纪50年代,在1985年以来进入快速的提升的30年。我国铝挤压企业众多,截至2016年超过900家。但其中,大部分企业生产能力较为薄弱,比如生产能力低于5万吨/年的公司数超过800家。我国铝型材企业产能结构如下:
数据来源:张衬新.中国铝加工行业市场现状及发展的新趋势[J].有色冶金设计与研究,2017(4)
根据我国“十三五”有色金属工业规划,到2020年我国铝消费总量将达到4.300万吨,2016-2020年期间的年均复合增长率将达到7.24%。依据相关统计资料,2016年铝型材在所有铝材消费中的占比约为59%,以此推算2020年铝型材消费量将超过2500万吨,市场容量巨大。
建筑行业是铝型材应用的主要领域之一。铝型材易于加工、表面涂装或与别的物料组合使用,可用作门窗、幕墙、支架、商业建筑室内装饰等一系列用途。近年来,我国房地产新开工施工面积也保持增长态势。2019年1-11月房地产新开工施工面积为20.52亿平方米,较2018年同期增长8.63%(数据来源:国家统计局),预计未来一段时间内,新增建筑仍将为建筑铝型材提供稳定的下游市场。
铝型材在物流运输方面,铝型材可用于制作普通及特种集装箱体,以减轻重量,增加集装箱车、冷链车的有效载荷,提高运输效率;在轨道交通方面,铝合金可用于制作列车内部的座椅、隔门等载运部件,部分型号的铝合金可用于制作列车主体。
铝代钢、铝代铜制造机械设备部件持续增长,铝型材在机械设备领域具备广阔的发展空间。
此外,铝型材还能应用于消费电子、电信通讯、家具卫浴、医疗器械等领域,下游应用领域广泛。随着未来下游各应用领域的稳定增长及铝化率的提高,铝型材需求量将快速提升。
汽车的日益普及使得我国的节能减排需求日益迫切。横向对比来看:截至2016年,全球的单辆汽车用铝量中等水准为170公斤,而国内仅为130公斤左右,我国汽车单车用铝量有广阔的提升空间。就全世界而言,2015年国外汽车工业用铝约750万吨,约占铝消费量的25.7%;而我国汽车用铝仅320万吨,占我国铝消费量的比例不到10%,占比明显偏低。
纵向对比来看:根据《节能与新能源汽车技术路线%,35%的目标。为完成该目标,我国汽车单车用铝量也将持续增长。根据路线图测算如下:
图表 2:2013-2018年中国大型演唱会、音乐节演出票房收入与演出场次
数据来源:《节能与新能源汽车技术路线图》,中银国际研究所,尚普华泰咨询整理
铝合金挤压型材主要使用在于房屋建筑、汽车轻量化、交通运输、自动化设备、消费电子、电信通讯等领域。其中建筑行业为公司下业之一,其发展与房地产市场息息相关。近几年,国家加强房地产调控,对建筑型材的销售产生一定影响。根据国家统计局资料显示,自2013年我国房地产开发投资额增速开始放缓。建筑用铝型材的销售情况可能将受到国家宏观调控政策导致的房地产投资增速放缓的影响,从而给生产经营和市场销售带来一定的不利影响。
铝合金型材成本中,直接材料成本占比超过80%,其中,主要原材料为铝锭。铝锭价格波动对经营有较大影响。铝锭价格受国际、国内多种因素影响,价格趋势存在一定的波动。2017-2019年度,铝锭平均采购价格分别为12.64元kg,12.35元kg,12.40元kg。按照行业惯例,铝加工制品的销售普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式。如果铝锭价持续大幅度波动,将给生产经营造成不利影响。
全球多数国家对铝型材的进口无特别的限制性贸易政策,但是近几年全球经济的低迷促使国际贸易保护主义抬头,为保护本国产品的市场价额,个别发达国家开始对铝型材实施反倾销政策。国际市场上加拿大、澳大利亚、美国、越南等4个国家对我国的铝挤压型材执行反倾销与反补贴的双反措施。但如果其他境外国家或地区针对铝合金型材产品实施进口政策、关税及别的方面的贸易保护的方法,经营将会受到不利影响。
本节选资料出自尚普华泰发布的《铝合金型材项目投资可行性研究报告》,如需更多资料请联系尚普华泰
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